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听掌门人Bill Maris谈Google Ventures:我们的投资人不会问我们何时才能把钱赚回来

8/23/2014来源:品牌人气:668

Bill Maris, Google Ventures的执行董事,对硅谷风投的机制多少有些失望。这位掌握15亿美元资金的风投人,带领Google Ventures在2013年投资了75个新项目,包括Monsanto以9.3亿美元对Climate Corp的收购,以及RetailMeNot的ipO等。Google Ventures在硅谷运营5年,资金全部来源于母公司Google的投资。

也许我们可以从以下节选自Re/code对他的采访中对Google Ventures有更多的认识:

Re/code: Google Ventures在Google的全景战略中所扮演的角色,与Google Capital和Google X在内部的定位有什么不同,是否存在竞争关系?

Bill Maris: 我们互相之间协助互补,并不存在竞争。Google X和Google Ventures一样着眼于那些大胆、有前瞻性的想法,并致力于为他们提供资金的支持,让这些想法成为现实。但我们的出发角度有所不同,Google X并不会在乎所支持项目的投资回报,它更像是一个“造梦工厂”,项目本身更具科幻的超现实色彩。

Re/code: Google Ventures作为风险投资,必然对投资项目的经济收益有所期待,如何平衡对于大胆、前瞻的想法的追求和经济收益这两者?

Bill Maris: 获得经济收益和实现前瞻的想法两者并没有冲突,创业公司不是非营利性机构,且往往大胆创新的公司,其价值能够被社会认同,并因此而取得经济回报。至于这个过程有多久,举例来讲,如果我自己要建立一个风险投资基金,那我需要找到10-100个投资人,对我的风投基金提供资金,这些合伙人会希望我在7、8年内将这些钱赚回来,所以我必须在3年内把钱投资在不同的项目上。这样的投资人心理决定了目前大多数的风投在选择项目时的压力,并趋向于选择处于发展阶段比较后期的创业企业。

然而,科技的创新和突破需要时间。在Google Ventures,我们的基金以年度为单位,我们可以将这3亿资金全部投资,也可以不做任何投资,我们甚至不需要计算内部收益率,我们的投资人(Google) 不会问我们何时才能把钱赚回来。这对选择投资项目有极其重大的意义。

Re/code: 发现具有潜力的创业公司的秘诀是什么?

Bill Maris: 首先,必须认识到自己的选择有一半的可能性是错的,也许是错的公司,错的产品设计,错的产品实现,或者是市场时机尚未成熟,就好像为何Friendster没有成功,而Facebook成功了。

我想,有一个关键因素在于人,如果有人让我想到那些成功的人士,比如Nest的Tony Fadell和Matt Rogers,或者Uber的Travis Kalanick,他们具有超凡的专注力、解决问题的能力,且对公司和团队来讲极其重要,这样他们的项目通常发展得非常迅速,从而投资人在时间和收益上都更加安全。另外一点,是面对环境变化的变通和适应能力。还有便是作为创业公司的CEO,是否具有用人的智慧,把对的人组建成对的团队。

Re/code: 非常注重数据和数据模型的应用,在这些模型中有哪些变量,并且许多变量似乎无法预测,比如人、新闻报道、IPO市场… 数据模型在多大程度上左右了Google Ventures的决策?

Bill Maris: 我们有非常有经验的统计团队,他们在Graham Spencer的带领下帮助我们更好地利用数据所带给我们的智慧,我们同时清楚地知道,数据并不能够作为决策的手段,而是作为参考的工具。在Google Ventures,数据的参考性是重要的,我们的决策不是多数人投票决定的,而是关乎于勇气,这时我们当然需要良好的数据作为理性的支持。

Re/code: 你们投资的公司Cool Planet受到The Verge的公开质疑,对此你怎么看?

Bill Maris: The Verge的专栏作者Ben Popper的质疑是针对Cool Planet的创始人,而非公司本身,The Verge的文章也因此很清晰地分为了两个部分。我们当然会犯错,但是我认为对于Cool Planet从玉米等副产品转化成汽油等生物燃料的项目还是有成功的可能性,他们正在通过从其他投资人手中筹得的资金建立试验机器。如果说我们有时不可避免地在一些过于大胆地项目上投资失败,那么反过来说,如果我们只是出“安全牌”,对于我们来讲也是失败。

Re/code: 得到Google Ventures支持的创业公司是否总是得到外界特别的关注和期待,得以更顺利地自我实现?

Bill Maris: 我当然希望如此,但同时需要解释地是,Google Ventures通常只是这些公司的少数股东,并不能左右公司决策和走向。创业公司要想成功,需要来自方方面面的资源,没有单一的因素可以保证公司的成功与否。如果Google Ventures投资的公司本身存在缺陷,那么最终仍将失败,但幸运的是,在230个Google Ventures所投资的公司里,失败的公司在10个之内。